مؤشر التقلب ببورصة شيكاغو(VIX)

تصنيف وسطاء الفوركس 2020:
  • FinMaxFX
    FinMaxFX

    أفضل وسيط فوركس لعام 2020!
    الخيار الأمثل للمبتدئين!
    تدريب مجاني!
    حساب تجريبي مجاني!
    مكافأة على التسجيل!

مؤشر التقلب ببورصة شيكاغو(VIX)

مؤشر التقلب ببورصة شيكاغو للخيارات المعروف اختصارا VIX) هو مؤشر يقدر التقلبات المستقبلية في سوق الأسهم بالولايات المتحدة، من خلال تعقب التقلبات الضمنية لعقود الخيار في مؤشر إس آند بي ۵۰۰, عندما تستخدم VIX كمؤشر عكسي، فهو يعطيك رؤى مفيدة عن تصور مضاربي عقود الخيار لما سيحدث.
وعادة ما يكون الارتفاع في مؤشر VIX إشارة إلى أنه من المتوقع حدوث انخفاض حاد في السوق، أو حالة بيع مبالغ فيها. ولهذا كلما ارتفع مؤشر VIX (بمعنى أن مشتريي عقود الخيار يتوقعون هبوط السوق ويشترون عقود خيار البيع للحصول على حماية)، زاد احتمال أن تعكس السوق اتجاهها والتحرك نحو الصعود وعلى العكس، عندما يهبط VIX (لأن عددا قليلا من الأشخاص يشترون عقود الخيار وهم في حالة ذعر ولا يحدث شيء يدفع الأسعار للارتفاع) ، يزداد احتمال انخفاض السوق، كلما زادت حدة قراءة مؤشر VIX، زاد احتمال أن تعكس السوق أتجاهها.

ربما يكون من المربك أنه إذا كان مشترو عقود الخيار يعتقدون أن السوق سترتفع، فوفق مؤشرVIX : فستهبط السوق، وإذا كان مشترو عقود الخيار يعتقدون أن السوق ستهبط، فسترتفع السوق – لكن تلك هي الطريقة التي يعمل بها المؤشر العكسي، وبوجه عام، عندما يصل ارتفاع VIX إلى 40 نقطة،تسود حالة من الذعر في عالم عقود الخيار (إسراف في شراء عقود الخيار للحماية والمضاربة)؛ ولذا يجب عليك التفكير في شراء الأسهم. إذا ارتفع المؤشر لمايزيد على 50 نقطة، فإن مؤشر إس آند بي وقد يقترب من أقل مستوى له، وعلى الجانب الآخر، عندما يهبط مؤشر VIX لما دون ۲۰ نقطة ينتاب مضاربي عقود الخيار هدوء نسبي. إذا هبط مؤشر VIX إلى ما دون ۱۲، فسيصل الرضا عن النفس إلى مستويات عالية للغاية ولن يظهر المضاربون خوفا من الهبوط. وقد يكون مؤشر إس آند بي ۵۰۰ قرب أعلى مستوى له عندما يحدث ذلك (هناك مقولة قديمة: “عندما يكون مؤشر VIX منخفضا، فهذا وقت المغادرة. وعندما يكون مرتفعا، فهذا وقت الشراء”.
ولسوء الحظ، لا يتسم VIX بالكمال كمؤشر. على الرغم من أنه فعال في تحديد التناقضات العاطفية، فإنه لم يكن مؤشرا مثاليا عن التوقيت. فعلى الرغم من أنه يستطيع أن يخبرك بأن هناك تغيرا محتملا في الاتجاه، فإنه لا يستطيع أن يخبرك متى .
الخلاصة: مؤشر VIX مفيد للمضاربين قصار الأجل الذين يرسمونه على مخطط مع المتوسطات المتحركة، لكن VIX ليس يكن مفيدا إطلاقا للمستثمرين طويلي الأجل، يمكن أن يظل مؤشر VIX هابطا لفترة طويلة دون تقديم إشارة مهمة، ومع ذلك، يمكن استخدام مؤشر VIX لقياس الحالة المزاجية للسوق بشكل دوري.

VIX – مؤشر تقلبات سوق عقود بورصة شيكاغو VIX – CBOE Volatility Index

ما هو VIX – مؤشر تقلبات سوق عقود بورصة شيكاغو VIX – CBOE Volatility Index

يعتبر VIX رمز لتداول مؤشر تقلبات سوق عقود بورصة شيكاغو ( CBOE )، والذي يعرض توقعات السوق لتقلبات الأسعار لمدة 30 يوما، يتم إنشاؤه باستخدام التقلبات الضمنية لمجموعة واسعة من خيارات مؤشر S & P 500 ، هذه التقلبات تهدف إلى أن تكون متطلعة إلى الأمام، ويتم حسابه من كلا خيارات البيع والشراء، وهو مقياس يستخدم على نطاق واسع لقياس مخاطر السوق، وعادة ما يشار إليه كـ “مقياس الخوف لدى المستثمرين”.

مفهوم VIX – مؤشر تقلب أسعار سوق عقود بورصة شيكاغو

وصمم سوق عقود بورصة شيكاغو رمز التداول VIX لإنشاء العديد من المنتجات المتقلبة، وبعد مبادرة سوق عقود بورصة شيكاغو، تم إنشاء اثنين من االتغيرات الأخرى من مؤشرات التقلب منذ ذلك الحين، مؤشر VXN الذي يتتبع مؤشر ناسداك 100، ومؤشر VXD الذي يتتبع مؤشر داو جونز الصناعي ( DJIA ).

وعلى الرغم من أن VIX كان أول محاولة ناجحة لإنشاء وتطبيق مؤشر التقلب، والذي تم تقديمه في عام 1993، وكان في الأصل مقياسًا مرجحًا للتقلب الضمني لثماني خيارات S & P 100 عند شراء عقد خيار وبيعه، وبعد مرور عشر سنوات، في عام 2004، توسع إلى استخدم الخيارات المعتمدة على مؤشر أعلى، وهو مؤشر S&P 500 والذي يسمح برؤية أكثر دقة لتوقعات المستثمرين بشأن تقلبات السوق في المستقبل، وترتبط قيم رمز التداول VIX الأكبر من 30 عموما بحجم التقلب كنتيجة عن خوف المستثمر أو عدم اليقين، في حين أن القيم الأقل من 20 تتوافق عموما مع الأوقات الأقل ارهاق، وحتى أوقات الرضا عن السوق.

كيف تم إنشاء قيمة رمز التداول VIX

يعتبر VIX مؤشر محسوب، يشبه إلى حد كبير مؤشر S & P 500 نفسه، وعلى الرغم من ذلك لا يشتق على أساس أسعار الأسهم، وبدلا من ذلك، يستخدم سعر الخيارات على مؤشر S&P 500 ، ومن ثم يقدر مدى تتقلب هذه الخيارات التي سوف تكون بين التاريخ الحالي وتاريخ انتهاء صلاحية الخيار، علاوة على أن سوق عقود بورصة شيكاغو يجمع بين أسعار الخيارات المتعددة، ويشتق القيمة الإجمالية للتقلب، والتي تتعقب المؤشر.

في حين أنه لا يوجد طريقة للتداول المباشر مع VIX ، حيث أن سوق عقود بورصة شيكاغو يقدم خيارات VIX ، والتي لديها قيمة تعتمد على عقود VIX المستقبلية وليس على الـ VIX نفسه، بالإضافة إلى، أنه يوجد 24 منتج أخر متقلب قابل للتداول في البورصة ( ETPs ) لرمز التداول VIX ، ليصل إجمالي عدد المنتجات إلى 25.

مثال على رمز التداول VIX

وتعتمد تحركات VIX بشكل كبير على ردود أفعال السوق، وعلى سبيل المثال، في 13 يونية 2020، ارتفع VIX بأكثر من 23%، ليغلق عند أعلى مستوى عند 20.97، والذي يمثل أعلى مستوى له في أكثر من ثلاثة أشهر، كما أن الارتفاع في VIX جاء نتيجة للبيع العالمي للأسهم الأمريكية، وهذا يعني أن المستثمرين العالميين يرون حالة من عدم اليقين في السوق ويقررون تحقيق مكاسب أو تحقيق خسائر، وهذا الأمر أدى إلى ارتفاع إجمالي المعروض من الأسهم وانخفاض الطلب، مما أدى إلى زيادة تقلبات السوق

تصنيف وسطاء الفوركس 2020:
  • FinMaxFX
    FinMaxFX

    أفضل وسيط فوركس لعام 2020!
    الخيار الأمثل للمبتدئين!
    تدريب مجاني!
    حساب تجريبي مجاني!
    مكافأة على التسجيل!

مؤشر (الخوف) فيكس – Vix indicator

يقيس مؤشر فيكس المعروف أيضاً ب”مؤشر الخوف” التقلّب المتوقع لمؤشر س أند ب S&P500) 500) في الأيام الثلاثين المقبلة.

استناداً إلى تداول الخيارات، تحتسب بورصة شيكاغو لعقود الخيارات يومياً مستوى هذا المؤشر الذي يمكن تداوله كأي أداة مالية أخرى.

كيف نقرأ مؤشر VIX ؟

  • تشير الدرجة بين 10 و15 إلى أنّ السوق تعمل في جوّ من الثقة والتقلّب المنخفض. ويكون اتجاه السوق إيجابياً.
  • تشير الدرجة بين 20 و30 إلى أنّ السوق متقلّبة وغير مستقرّة. ويكون اتجاه السوق مرتبكاً وغير واضح.
  • تشير درجة أعلى من 30 إلى تقلّب مرتفع وهبوط حادّ في الأسعار أو حتى أزمة بارزة.

ولكنّ الأهمّ ليس درجة المؤشر ولكن تنوّعه وتغيّره.

فالتغيرات تشير إلى تبدّل مزاج المستثمرين:

  • عندما يكونون متشائمين، يرتفع مؤشر الخوف. في 16 مارس 2020 ، وصل المؤشر إلى 82.69 متجاوزاً الذروة التي بلغها خلال أزمة 2008.
  • عندما يكونون متفائلين، ينخفض مؤشر الخوف.

.
إكتشف كل المفردات الاقتصادية على صفحة معجم المستثمر

تصنيف وسطاء الفوركس 2020:
  • FinMaxFX
    FinMaxFX

    أفضل وسيط فوركس لعام 2020!
    الخيار الأمثل للمبتدئين!
    تدريب مجاني!
    حساب تجريبي مجاني!
    مكافأة على التسجيل!

الاستثمار عبر الإنترنت
Leave a Reply

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: