تصنيف الأسهم القيمة والدخل والنمو

تصنيف وسطاء الفوركس 2020:
  • EvoTrade
    ☆☆☆☆☆
    ★★★★★
    EvoTrade

    الرائد في سوق الخيارات الثنائية!

  • FinMaxFX
    FinMaxFX

    أفضل وسيط فوركس لعام 2020!
    الخيار الأمثل للمبتدئين!
    تدريب مجاني!
    حساب تجريبي مجاني!
    مكافأة على التسجيل!

تصنيف الأسهم : القيمة والدخل والنمو

إذا أردت فهم سوق الأسهم، فعليك أن تتعلم الطرق المختلفة التي يصنف ويحدد بها الناس الأسهم. في الواقع، عادة ما يتم تحديد الأسهم من خلال قطاعها أو مجالها.

قطاعات الأسهم

القطاع هو مجموعة من الشركات التي تنتمي بوجه عام إلى المجال نفسه وتقدم منتجات أو خدمات مشابهة. ومن الأمثلة على قطاعات الأسهم شركات الطيران والبرمجيات والمواد الكيماوية والبترول وبيع التجزئة والسيارات والمستحضرات الدوائية. ومن المهم فهم القطاعات إذا أردت أن تجني أموالا في سوق الأسهم. السبب بسيط: مهما كان وضع السوق ومهما كانت ظروف الاقتصاد، هناك دائما قطاعات تسير على نحو جيد وقطاعات متعثرة.

فعلى سبيل المثال، خلال السوق الهابطة، تكون قطاعات الكمبيوتر والتكنولوجيا وأي شيء مرتبط بالإنترنت (أي قطاعات النمو الأكثر تضررا في العادة، والعديد من المحترفين يحولون أموالهم من القطاعات الضعيفة وينقلونها إلى القطاعات “المقاومة للركود” مثل الأطعمة والمستحضرات الدوائية والمشروبات والبضائع المنزلية (أي السلع الاستهلاكية)؛ لأنه حتى في فترات الركود، لا بد أن يأكل الناس ويشربوا ويتناولوا الأدوية ويشتروا البضائع المنزلية مثل المناديل وورق التواليت.

بعض المضاربين المحترفين يحولون أموالهم من القطاعات وإليها كل يوم. فبمجرد أن يحددوا القطاعات الأقوى ذلك اليوم باستخدام المخططات البيانية يختارون ما يعتقدون أنه السهم الأقوى في ذلك القطاع .
ومثل أي شيء متعلق بسوق الأسهم، فإن الانتقال الناجح من القطاعات وإليها يبدو أسهل مما هو عليه في الواقع، ومن الأفضل تركه للمحترفين، من الأسهل دائما أن تنظر في مرآة الرؤية الخلفية لمعرفة القطاعات التي حققت أعلى أرباح. غير أنه من الجدير تخصيص وقت لتفهم وتتعرف على القطاعات العديدة ولتدرك أي القطاعات قوي وأيها ضعيف.

تصنيف الأسهم من حيث نمو الأرباح

بالإضافة إلى تحديد الأسهم من خلال القطاعات، يمكنك أيضا تصنيف الأسهم من خلال مقدار نمو أرباحها في الماضي، ومن ثم مقدار نمو أرباحها المتوقع في المستقبل. الأنواع الأساسية الثلاثة للأسهم هي القيمة والدخل والنمو .

أسهم القيمة الأسهم التي تباع بأقل من قيمتها

أسهم القيمة هي أسهم شركات تباع بسعر معقول مقارنة بقيمتها الحقيقة. والمغزى بالطبع هو تحديد القيمة الحقيقية للشركة. الهدف هو إيجاد أسهم راسخة تباع بأقل من قيمتها. وبعض الأسهم منخفضة السعر التي تبدو أنها صفقات رابحة قد تكون مكلفة، بينما هناك أسهم عالية السعر قد تكون بالفعل صفقات رابحة. فمعرفة سعر الأسهم نیست اما كافيا: إذ يجب عليك أيضا معرفة ما قيمته، وكما قال “أوسكار وايلد” فإن الكثير من الناس يعرفون معر كل شيء ولا يعرفون قيمة شيء .
أسهم القيمة هي عادة أسهم الشركات عتيقة الطراز مثل شركات التأمين ومتاجر البيع بالتجزئة وبنوك معينة، والتي غالبا سيزداد سعرها في المستقبل ويتطلب الأمر الكثير من البحث لايجاد شركة يكون سعرها صفقة مريحة بالنسبة لقيمتها، والمستثمرون المنجذبين لأسهم القيمة يستخدمون عددا من الأدوات الأساسية لإيجاد هذه الأسهم التي تباع بأقل من قيمتها.

اسهم الدخل، طريقة متحفظة لجني الأموال

تتضمن أسهم الدخل أسهم الشركات التي ترد الأموال إلى حاملي الأسهم في شكل أرباح موزعة (بعض الناس يسمون هذه الأسهم أسهم الأرباح الموزعة ). يفضل بعض المستثمرين – عادة هؤلاء الذين لا يحبون المجازفة – الأرباح الموزعة لأنها تقدم عائدا نقديا على دولاراتهم المستثمرة، والمستثمرون الذين على وشك التقاعد أيضا ينجذبون إلى أسهم الدخل لأنهم يخططون للعيش على الدخل، وهذه طريقة أخرى يشارك بها المستثمرون في أرباح الشركة.
الأسهم التي تقدم ربا موزا منتظما عادة ما تكون أقل تقلبا ( السعر لا يرتفع أو ينخفض بالسرعة نفسها من الأسهم الأخرى، وهذا أمر لا يمانعه المستثمرون المتحفظون الذين يشترون أسهم الدخل. وهنالك ميزة أخرى هي أن الأرباح الموزعة تقلل الخسارة إذا هبط سعر السهم، يمكن أن تتواجد أسهم الدخل في أي قطاع، لكن عادة ما توجد في مجالات مثل الطاقة والخدمات والموارد الطبيعية .
هناك أيضا عدد من السلبيات الشراء أسهم الدخل. أولا، تعتبر الأرباح الموزعة دخلا خاضها للضريبة؛ ولذا يتحتم عليك أن تبلغ مصلحة الضرائب، بهذا الدخل.
ثانيا، إذا لم تستطع الشركة زيادة أرباحها الموزعة كل سنة – والكثير من الشركات لا يستطيع . فيمكن أن يقتطع التضخم من عائداتك. وأخيرا. يمكن لأسهم الدخل أن تهبط، حتى لو لم يكن ذلك بسرعة الأسهم الأخرى نفسها. إن امتلاكك أسهما فيما يسمى شركة متحفظة لا يعني أنه ستتم حمايتك من خسارة المال إذا هبطت سوق الأسهم.

أسهم النمو، أسهم متقلبة تغذيها أرباح قوية

أسهم النمو هي أسهم الشركات التي تنمو أرباحها بشكل مستمر عاما بعد عام. وهي أسهم يتوقع نموها أسرع من الأسهم المنافسة، ويعكس سعر السهم ذلك التوقع، والأرباح القوية وزيادة تلك الأرباح تجعل أسهم النمو جذابة للمستثمرين وتوجد هذه الأسهم عادة في مجالات شركات التقنيات العالية .
وأحيانا قد يكون سعر أسهم النمو مرتفعا للغاية مع ارتفاع نسبة السعر إلى الأرباح مكرر الربحية (P / E)، وبالأخص عندما تكون أرباح الشركة لمست بالكبيرة للغاية، ويرجع هذا إلى اعتقاد المستثمرين في أسهم النمو أن الشركة ستجني أموالا في المستقبل، ولذا فهم يرغبون في الاستثمار الآن، ومع ذلك فإن تقريرا واحدا محببا للآمال من الأرباح قد يتسبب في هبوط السهم هبوطاً سريعاً.

تصنيف وسطاء الفوركس 2020:
  • EvoTrade
    ☆☆☆☆☆
    ★★★★★
    EvoTrade

    الرائد في سوق الخيارات الثنائية!

  • FinMaxFX
    FinMaxFX

    أفضل وسيط فوركس لعام 2020!
    الخيار الأمثل للمبتدئين!
    تدريب مجاني!
    حساب تجريبي مجاني!
    مكافأة على التسجيل!

ونظرا لأن أسهم النمو يمكن أن تكون متقلبة، فقد يكون الاستثمار فيها خطرا وهي أسهم مثالية للمضاربين قصيري الأجل الذين دهون للحصول على ربح سریع، أو للمستثمرين طويلي الأول الذين يؤمنون بالشركة وطريقة عملها. ومع ذلك فإن التقلب أمر مخيف بالنسبة للكثيرين .
ملاحظة: ستتم مناقشة نسبة السعر إلى الأرباح (مكرر الربحية) وأدوات أساسية أخرى في مقالات قادمة

تصنيف الأسهم من حيث الحجم

يمكنك أيضا تصنيف الأسهم من حيث الحجم، فالرسملة / القيمة السوقية للسهم تخبرك بمدى ضخامة الشركة. ولكي تحسب القيمة السوقية، أضرب عدد الأسهم القائمة (والتي يسهل إيجادها على الإنترنت في سعر السهم الحالي. فعلى سبيل المثال، القيمة السوقية لشركة كبيرة تمثلك مليار سهم قائم وسعر السهم بها ۵۰ دولارا، هي 50 مليار دولار.
ويستثمر بعض الأشخاص في الأسهم ذات القيمة السوقية الكبيرة ( أسهم الشركات التي تتجاوز قيمتها 10 مليارات دولار)، بما في ذلك أسهم شركات مثل کوکاکولا وهوم دبیوت وجونسون آند جونسون. لماذا؟ لأنهم يشعرون بأن امتلاك هذه الأسهم أكثر أمانا ولن يتدهور سعرها (ملاحظة: بفضل شركات مثل ایمان براذرز وإنرون، أصبحنا نعرف أنه حتى الشركات الكبيرة المشهورة بمكن أن تفلس )
وينجذب مستثمرون آخرون إلى الأسهم ذات القيمة السوقية المتوسطة ( أسهم الشركات متوسطة الحجم تتراوح قيمتها بین ۲ إلى 10 مليارات دولار). بينما هنالك آخرون يستثمرون في الأسهم ذات قيمة صغيرة أو متناهية الحفر ( أسهم الشركات الصغيرة التي تتراوح قيمتها بين ۳۰۰ مليون دولار الى ملياري دولار) لأن سعرها في العادة يتحرك سريعا.

ليس من السهل على الأسهم ذات القيمة السوقية الكبيرة زيادة سعرها إلى ضعفين أو ثلاثة أضعاف. فعلى سبيل المثال، لكي يتضاعف سعر سهم ذي قيمة سوقية كبيرة من 5 دولارا إلى ۱۰۰ دولار، سيتعين على الشركة زيادة قيمتها من ۱۰۰ مليار إلى ۲۰۰ ملیار – هذا ليس مستحيلا لكنه شديد الصعوبة. ويفضل بعض المستثمرين الأسهم الخفيفة ذات القيمة السوقية الصغيرة لأن هنالك فرصة أفضل في أن تزداد قيمتها لضعفين أو ثلاثة. وعلى الجانب الآخر، فإن الأسهم ذات القيمة السوقية الصغيرة تصحبها مخاطرة أعلى تصل لدرجة أن الشركة قد تنهار. إن شراء الأسهم في الشركات شديدة الصفر هو مثال على الإقبال على مجازفة أكبر من أجل الحصول على ربح أعلى .

الأسهم القائمة

الأسهم القائمة هي العدد الكلي للأسهم التي تصدرها الشركة. وهذا يشمل أيضا الأسهم التي يمتلكها كبار مسئولي الشركة وموظفيها .
لمجالس إدارة الشركات أن تحدد كيفية إصدار عدد من الأسهم وما يثم فعله بالأسهم. ومن الواضح أن مجلس الإدارة يحتفظ بأسهم لمسئولي الشركة وموظفيها.
يتم إدراج عدد الأسهم القائمة في ميزانية الشركة، ويمكن أيضا أن تجدد عدد الأسهم القائمة على المواقع Google Finance و Yahoo! Finance و Value Line ، وهناك مواقع أخرى.
لماذا من المهم معرفة الأسهم القائمة عندما تعرف كيف تحلل الأسهم في الفصل الحادي عشر)، يتم استخدام عدد الأسهم القائمة لحساب أرباح الشركات وكذلك القيمة السوقية.

الأرباح الموزعة طريقة أخرى لجني الأموال

أنت تعرف بالفعل أن العديد من المستثمرين پنجذبون إلى أسهم الدخل لأن هذه الأسهم تقدم أرباحا موزعة، لنلق نظرة أقرب على كيفية عمل الأرباح الموزعة بالضبط.
كما ذكرت من قبل الشركة التي تكسب أموالا قد تمرر بعضا من تلك الأرباح إلى حاملي الأسهم في شكل دفعة مالية تسمى أرباحاً موزعة. تقدم الدفعة المالية نقدا في العادة إلى حاملي الأسهم، وبعض الشركات تسهل إعادة استثمار تلك الأرباح الموزعة.
يعد جمع الأرباح الموزعة فكرة جيدة؛ فالمستثمر يتلقى جزءا من أرباح الشركة نقدا ، لكن بالنسبة لهؤلاء المهتمين ببناء ثروة مع مرور الوقت، يمكنكم استخدام تلك الأرباح الموزعة لشراء المزيد من الأسهم. ضع في حسبانك أن مجلس إدارة الشركة ليس مطالبا بتوزيع الأرباح لكنه يفعل ذلك عندما تتماشى الأرباح الموزعة مع خطة عمل الشركة.
الأرباح الموزعة ليست مالا حا؛ لأن سعر السهم يهبط بمقدار الربح الموزع (وهوما يحدث في يوم نهاية الاستحقاق. يتم دفع الأرباح الموزعة للأشخاص الذين كانوا يمتلكون السهم بالفعل قبل يوم نهاية الاستحقاق).
مهما كان عدد الأسهم التي تمتلكها، فتلك الأرباح ربع السنوية الموزعة بمكن أن تساعد على بناء ثروة على مر السنوات. يروق كثيرا من الناس الأسهم التي تقدم أرباحاً موزعة، لا سيما المستثمرون الذين اقتربت منهم من التقاعد لأنه يمكنهم الاعتماد على شبكات تلك الأرباح الموزعة ليعيشوا عليها. والشركات التي تدفع أرباحاً موزعة بشكل تقليدي هي شركات الرقاقات الزرقاء المدرجة في مؤشر داو جونز الصناعي المتوسط (في إحدى الألعاب، الرقاقات الزرقاء هي الأعلى قيمة).
أحياناً تقرر الشركات – حتى الشركات من فئة الرقاقات الزرقاء – خفض الأرباح الموزعة أو إزالتها، ازدياد الأرباح الموزعة هوفي العادة أمر إيجابي، وغالبا ما يزداد سعر السهم، على الجانب الآخر، تخفيض الأرباح الموزعة قد يعني أن عمل الشركة لا يسير جيدا وأن الشركة لا تستطيع تحمل دفع تلك الأرباح الموزعة، وعادة ما يهبط سعر السهم بعد تقليص الأرباح الموزعة وبالمناسبة، يمكنك أن تعرف بسهولة مقدار الأرباح الموزعة التي تدفعها شركة ما إذا كانت تدفع أرباح موزعة – من خلال البحث على الإنترنت أو في جريدة مالية.

كتب عن الاسهم | كتاب فهم الأسهم لمايكل سبنسر PDF أو نسخة ورقية

كتب عن الاسهم | كتاب فهم الأسهم لمايكل سبنسر PDF أو نسخة ورقية

أهم كتب عن الاسهم في الأسواق

كتب عن الاسهم هي أكثر ما يهم المستثمرين حيث أنها تمدهم بالمعلومات التي يحتاجون إليها في عمليات التداول سواء كانوا مستثمرين مبتدئين يخطون أولى خطواتهم في عمليات التداول عامة أو مستثمرين محترفون يهتمون بمتابعة أحداث السوق المالية والتغيرات الحادثة أولاً بأول.

وبالبحث وجد أن هناك كتب عن الأسهم عديدة ومنها ما تم إصداره باللغة العربية ليناسب مستثمرينا في الأسواق المالية العربية والتي تصدر في نسخ مطبوعة أو إلكترونية بصيغة الـ PDF.

أهم كتب عن الأسهم تصدر باللغة العربية

  1. كتاب فهم الأسهم من إصدارات مكتبة جرير لمؤلفه مايكل سبنسير بسعر 58 ريال سعودي وهو متوفر بالنسخة المطبوعة و النسخة الإلكترونية.
  2. كتاب مفاهمة حول أسهم الشركات مؤسسة الجريسي لمؤلفه علي بن محمد العيسى وهو متاح بروابط على الإنترنت للتحميل المجاني أو للقراءة بشكل مباشر بصيغ تناسب أجهزة التليفونات الذكية والحاسب الآلى واللاب توب
    والتابلت أيضاً.
  3. الاكتتاب والمتاجرة بالأسهم والناشر كنوز إشبيليا لمؤلفه مبارك بن سليمان بن محمد آل سليمان، ويتعرض الكتاب لبيان حكم تداول أسهم الشركات المشتملة على نقود أو ديون.
  4. أحكام الاكتتاب في الشركات المساهمة لدار النشر دار ابن الجوزي ومؤلفه حسان بن إبراهيم بن محمد السيف.
  5. الاستثمار والمتاجرة في أسهم الشركات المختلطة ودار النشر كنوز إشبيليا لمؤلفه عبد الله بن محمد العمراني
    ويتضمن مقترحات للبحث مستقبلياً كما يتضمن مراجعة فقهية للموضوع.
  6. حكم تداول أسهم الشركات التي في مرحلة التأسيس لمؤلفه د. يوسف الشبيلي.

افتح حساب مجاني تداول بالاسهم وابدأ بتحقيق أرباح طائلة

كتاب فهم الأسهم لمايكل سبنسير PDF أو نسخة ورقية

صدر كتاب فهم الأسهم لمؤلفه مايكل سبنسير في عام 2020 من مكتبة جرير للنشر والطباعة في 6 أجزاء هي:-

الجزء الأول: ما تحتاج لمعرفته أولاً ويتضمن موضوعات [مرحباً بك في سوق الأسهم ، تصنيف الأسهم القيمة والدخل والنمو، أشياء ممتعة يمكنك فعلها بالأسهم].

الجزء الثاني: كيف تدخل الأسهم، وتخرج منها، وتهرب منها؟ ويتضمن موضوعات [فتح حساب سمسرة، شراء أول أسهم لك، ضع استراتيجية بيع، تعلم كيف تحد من الخسائر].

الجزء الثالث: استراتيجيات جني الأموال ويتضمن موضوعات [جني الأموال ببطء، الاستثمار باستخدام الأسهم وصناديق الاستثمار المشتركة، وصناديق المؤشرات وصناديق الاستثمار المتداولة، هل تريد جني الأموال بسرعة؟، استراتيجيات التداول قصير الأجل، المستثمرون الأسطوريان، ويليام أونيل وجون بوجل].

الجزء الرابع: قرر ما الأسهم التي سوف تشتريها أو تبيعها ويتضمن موضوعات [هذا أمر جوهري، كيف تحلل الشركات، التحليل الأساسي الأدوات والأساليب، لنتحدث من الناحية الفنية، التحليل الفني والتحليل العاطفي الأدوات والأساليب].

الجزء الخامس: خارج الصندوق ويتضمن موضوعات [عقود الخيار والسندات والنقد والعقارات والعملات والاكتتابات العامة الأولية والعقود المستقبلية، ما الذي يجعل الأسهم تصعد وتهبط؟]

الجزء السادس: نصائح صادقة ويتضمن موضوعات [لماذا يخسر المستثمرون أموالاً، من أين تحصل على المساعدة، دروس تعلمتها من سوق الأسهم].

تصنيف وسطاء الفوركس 2020:
  • EvoTrade
    ☆☆☆☆☆
    ★★★★★
    EvoTrade

    الرائد في سوق الخيارات الثنائية!

  • FinMaxFX
    FinMaxFX

    أفضل وسيط فوركس لعام 2020!
    الخيار الأمثل للمبتدئين!
    تدريب مجاني!
    حساب تجريبي مجاني!
    مكافأة على التسجيل!

الاستثمار عبر الإنترنت
Leave a Reply

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: